Според федералния закон за ценните книжа публичните компании трябва да издават редовни финансови отчети. Тези доклади трябва да разкриват висящи съдебни спорове, ако компанията вярва, че съществува вероятност съдебният процес да има съществен ефект върху финансовите му резултати. Неразкриването на дело може да доведе до санкции, глоби, спиране на търговията с акции на дружества, наказателни обвинения и, разбира се, още едно дело, заведено от името на акционерите.
Правила за разкриване на SEC
Комисията за ценни книжа и борси изисква от всички компании, котирани на публични фондови борси, да публикуват редовни финансови отчети. Ако дадено дружество е съдено, Регламент S-K, т. 103 може да изисква оповестяване на иска в неговия годишен отчет по формуляр 10-К, както и в тримесечния отчет на формуляр 10-Q. Разкриването означава назоваване на всички страни по делото, описване на фактическото основание и посочване на датата на подаване на иска и размера на вредите, които ищецът иска.
Незадължително разкриване
SEC не изисква разкриване, ако исковата молба срещу компания е рутинно събитие, което компанията преживява в хода на своята дейност или ако искът представлява по-малко от 10 процента от нейните активи. Ако клиент претендира за малка загуба на заплата поради дефектен продукт, направен например от General Electric, размерът на търсеното облекчение би бил далеч по-малък от 10 процента от нетните активи на компанията и по дефиниция няма да има "съществен неблагоприятен ефект "върху компанията. GE не би трябвало да разкрива делото в своите тримесечни или годишни доклади или да докладва за резултата.
Стандарти за оповестяване и GAAP
Общоприети счетоводни принципи са набор от правила в счетоводната практика, използвани за публични и частни компании. Съгласно стандартите на GAAP, една компания трябва да създаде „резерв“ за евентуални загуби поради висящо дело, ако загубата по делото е вероятна, финансовата загуба ще има съществен ефект върху компанията и компанията може да изчисли размера на финансовата загуба. Размерът на резерва не е фиксиран, но компанията трябва да направи разумна оценка и съгласно правилата на SEC да даде обяснение на причината, ако не е в състояние да го направи.
Изпълнителни действия
SEC също така изисква разкриване на всякакви производства от държавни агенции или каквито и да било действия, при които служител или директор на компанията или акционер с повече от 5 процента собственост е една от страните, която съди компанията. Неразкриването на съдебен спор може да доведе до разследване на SEC. Ако разследващите SEC намерят разумна причина за принудително действие, агенцията ще уведоми служителите на компанията, участващи в разследването, като подаде „Известие на Уелс“. Действието по принудителното изпълнение може да доведе до съдебно разпореждане, принуждаващо компанията да разкрие иска; SEC може също да наложи гражданско наказание като условие за уреждане на въпроса. Разбира се, възможен е и друг резултат - констатация, че компанията не е нарушила регламента.
